杰賽科技4月13日晚公告，擬以發(fā)行股份的方式購買實際控制人及相關方持有的遠東通信、華通天暢、中網(wǎng)華通、電科導航、東盟導航、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同6家公司全部或部分股權。同時，擬以不低于30.27元/股發(fā)行股份配套募集資金19.38億元，用于珠海通信裝備制造中心、海外通信業(yè)務平臺建設以及遠東通信、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同、電科導航等業(yè)務項目。公司股票4月14日復牌。

　　作為中電科集團旗下的通信業(yè)務整合平臺，通過本次注入資產(chǎn)，公司業(yè)務范圍將增加涵蓋通信解決方案和通信設備制造、通信工程監(jiān)理、電力自動化及衛(wèi)星導航運營服務等。同時，此次資產(chǎn)注入也開啟了未來中電科旗下更多通信資產(chǎn)整合的窗口。

　　夯實主業(yè)提升盈利

　　此次杰賽科技擬并購資產(chǎn)整體估值19億元，增值幅度為200.07%。其中，遠東通信、中網(wǎng)華通及華通天暢均屬于通信行業(yè)，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同主營業(yè)務屬于用電自動化行業(yè)，電科導航及東盟導航主營業(yè)務屬于衛(wèi)星導航運營服務行業(yè)。

　　涉及金額大的遠東通信是內(nèi)領先的通信解決方案提供商和通信設備制造商，主要產(chǎn)品和服務廣泛應用于軌道交通、公安、人防、應急、電網(wǎng)等行業(yè)。2015年遠東通信實現(xiàn)營業(yè)收入14.56億元，凈利潤5789.1萬元。中網(wǎng)華通和華通天暢分別從事通信網(wǎng)絡勘察設計和通信系統(tǒng)工程監(jiān)理服務，主要客戶包括中聯(lián)通、中移動、中電信等大型電信運營商以及政府部門等。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，遠東通信、中網(wǎng)華通、華通天暢都是通信行業(yè)內(nèi)的領先企業(yè)。通過此次交易，將大幅提升公司主營業(yè)務的核心競爭力，打造業(yè)務涵蓋專網(wǎng)通信和移動通信網(wǎng)規(guī)、網(wǎng)優(yōu)的龍頭企業(yè)。

　　公司通過并購smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同進入電力自動化領域。smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同長期從事電力自動化領域用電信息采集系統(tǒng)技術的研究和開發(fā)，在配售電體制改革的大背景下，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同具備先發(fā)優(yōu)勢。2015年，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同實現(xiàn)營業(yè)收入2.14億元，實現(xiàn)凈利潤847.17萬元。

　　電科導航和東盟導航主要從事北斗導航業(yè)務。其中，電科導航面向公眾服務、行業(yè)應用等領域開發(fā)了10多個運營支撐平臺。東盟導航主要立足廣西、面向東盟開展衛(wèi)星導航運營服務，重點應用在東盟跨境車船監(jiān)管、智慧旅游、現(xiàn)代物流等領域。

　　此外，公司擬定向增發(fā)募集配套募資19.38億元，用于珠海通信裝備制造中心、海外通信業(yè)務平臺建設以及遠東通信、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同、電科導航等業(yè)務項目。上述項目均達產(chǎn)后，預計每年可增厚盈利4.98億元。

　　未來仍有整合預期

　　2015年4月，杰賽科技實際控制人中電子科技集團正式成立了通信事業(yè)部，作為中電科通信業(yè)務板塊經(jīng)營和市場開發(fā)的模擬法人主體，受中電科委托管理事業(yè)部內(nèi)各研究所。并入通信事業(yè)部的研究所包括54所、50所、39所、34所和7所。

　　本次交易完成后，中電科體系內(nèi)的通信產(chǎn)業(yè)將逐步實現(xiàn)資源整合，優(yōu)化資源配置，充分發(fā)揮協(xié)同效應和規(guī)模效應。這奠定了杰賽科技作為中電科旗下通信事業(yè)部資產(chǎn)整合的平臺地位。

　　據(jù)接近中電科人士透露，此次并入杰賽科技的相關資產(chǎn)只是通信事業(yè)部下屬研究所較為成熟的民品資產(chǎn)，通信事業(yè)部下屬各研究所還有大量優(yōu)質(zhì)軍工資產(chǎn)和軍民融合資產(chǎn)，盈利規(guī)模超10億元，不排除未來陸續(xù)注入公司。此外，通信事業(yè)部以外的研究所，如10所、20所等也擁有較好的通信資產(chǎn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，中電科集團2014年底總資產(chǎn)為1876.7億元，但資產(chǎn)化率僅為20.35%。中電科集團所屬二級成員單位58家，上市公司7家，尚未證券化的資產(chǎn)中，包括47家研究所。此前資委曾設定2015年央企資產(chǎn)證券化比率為80%的目標，這將加速中電科旗下資產(chǎn)整合的緊迫性。